Distribuye tu dinero en diferentes alternativas de inversión para compensar
eventuales pérdidas. Cuanto mayor son los
rendimientos prometidos mayor es el riesgo que deberás asumir. En Forex, sólo te recomendamos inversiones acreditadas, en las que participan empresas con experiencia,
un historial
de ganancias estable y una buena estrategia de trading.
El mercado cambiario “FOREX” es la abreviación
en inglés de "Foreign Exchange Currency Market": Mercado de Intercambio de
Monedas Extranjeras. También se le abrevia “FX”.
Las monedas o divisas son los últimos commodities que existen en el
mercado. Cada vez que una empresa o los gobiernos compran o venden
productos y servicios en un país extranjero, están sujetos a un comercio
de divisas que lleva implícito el cambio de una moneda por otra.
El tamaño del mercado de divisas es mucho mayor que todas las bolsas
estadounidenses combinadas, con un volumen de intercambio diario más
grande que el de todas bolsas del mundo en su conjunto. El negocio de
monedas extranjeras Forex es el eje central de las principales plazas
financieras alrededor del mundo como Nueva York, Londres y Tokio, creando
un sólo e inmenso mercado internacional con montos de transacciones que
superan en total los 2,5 trillones de dólares al día ($2.500.000 millones
de dólares).
Cada día comienza con el amanecer del continente Australiano en la ciudad
de Sidney, y se van lentamente incorporando a lo largo del día, los otros
centros financieros de negocios tales como Tokyo, Londres, y finalmente
New York. Como en cualquier otro mercado, los inversionistas van
reaccionando y reflejando en sus transacciones todos los eventos
económicos, sociales y políticos que van ocurriendo en los diferentes
países durante el día y la noche, en un mundo donde sus mercados están
globalizados e interconectados al instante!
Forex
es el mercado más rápido, más líquido y de mayor crecimiento en el mundo
financiero moderno. Es un mercado vibrante y emocionante que reúne al
más diverso grupo de inversionistas de las esquinas más remotas del
planeta. A diferencia de otros mercados financieros, el mercado Forex
no cuenta con una localización física o una bolsa centralizada de
operaciones. Por esto es considerado un "Over-the-counter-market"
donde compradores y vendedores incluidos bancos, corporaciones e
inversionistas se encuentran para realizar sus transacciones. Este
mercado opera por teléfono, por Internet o a través de una red electrónica
de bancos, intercomunicando a corporaciones, empresas e inversionistas
individuales que cambian una moneda por otra.
La ausencia de un lugar de intercambio físico
permite al mercado cambiario de divisas operar las 24 horas del día,
abarcando diferentes zonas horarias a través de los centros financieros
más importantes. La diversidad de los canales de comunicación y el enorme
volumen de los participantes de este mercado hacen imposible controlar la
dirección de estos mercados, especialmente por parte de los Gobiernos de
los países del mundo.
Sólo el 5% del volumen es transado por compañías y gobiernos que compran o
venden productos y servicios a otros países, o que deben convertir las
ganancias de sus negocios realizadas en el extranjero en moneda local. El
otro 95% del volumen intercambiado es transado por inversionistas
individuales y organizaciones que también negocian divisas con propósitos
especulativos.
La incomparable liquidez y la actividad sin descanso 24 horas al día, 7
días la semana, hacen de este mercado el paraíso ideal para los traders
profesionales.
Los Bancos Centrales de los
países no son entidades con ánimo de lucro, es por eso que ellos no
especulan en el mercado de monedas. Su objetivo principal al participar en
los mercados de divisas es el crear condiciones estables para su tipo de
moneda. Cuando ellos intervienen en el mercado de Forex lo hacen con el
propósito de hacer ajustes en su economía o en sus finanzas. Los bancos
centrales asiáticos se caracterizan por ser unos de los más activos en
este mercado.
Bancos Comerciales y
de Inversiones
Este tipo de instituciones
son conocidas ampliamente como los participantes más importantes del
mercado, cuando se está transando en el mercado FOREX seguramente se está
lidiando con uno de éstos. Ellos participan en el mercado FOREX por cuenta
propia o por cuenta de sus clientes. Las operaciones comerciales en los
mercados FOREX han sido catalogadas las de mayor rentabilidad para las
instituciones bancarias, inclusive con menor exposición al riesgo que las
mismas líneas de crédito. Los bancos, por otro lado, tienen una tremenda
ventaja en el mercado debido al conocimiento de las órdenes de sus
clientes que les permite de antemano saber hacia donde podría moverse el mercado.
Fondos de
Coberturas (Fondos de Inversión o Hedge Funds)
Los fondos constituyen hoy
en día uno de los vehículos de inversión por excelencia en
cualquier mercado, y FOREX no es la excepción.
Este tipo de participantes consiste en grupos de inversionistas que al
unirse en un objetivo común logran entrar al mercado con varios millones
de dólares y se hacen fuertes por los volúmenes y la flexibilidad con la
que pueden transar.
Instituciones y empresas
La globalización de la economía ha forzado a las empresas e
instituciones a poner más atención a los tipos de cambio. Es así como
anteriormente sólo se involucraban en el mercado FOREX si el giro
ordinario de sus negocios lo requería, es decir, si necesitaban cubrirse
frente al riesgo del tipo de cambio. Actualmente, considerando que las
instituciones y empresas son más sofisticadas en el manejo del riesgo, invierten
parte de sus portafolios en estos mercados como una forma de
diversificación y de cobertura simultáneamente, generando un mayor nivel
potencial de utilidades.
Inversionistas Individuales
Antes que apareciera Internet, sólo las corporaciones y personas
adineradas podían negociar divisas en el mercado Forex, a través de su
agente bancario cuyo mínimo requerido era un capital de $1 millón de
dólares para
abrir una cuenta. Esto ha cambiado en el último tiempo. Gracias a la
tecnología Internet y al desarrollo de la banca se ha logrado rebajar los
montos mínimos lo que ha permitido la incorporación masiva de
participantes individuales. Esta democratización del Forex ha hecho que en
los últimos 20 años el mercado se haya incrementado más rápido que
ninguno otro en la historia, pasando desde $5 billones de dólares en 1997 de
$2.5
trillones de dólares en el año 2003.
Para los inversionistas individuales, el mercado Forex se convierte en una
interesante alternativa al "trading" (compra/venta) de acciones, ya que mientras en Wall
Street existen miles de acciones para escoger, en el mercado Forex se
negocian básicamente las divisas más importantes: el Dólar, el Yen, la
Libra esterlina, el Franco suizo, y el Euro son los más populares.
Estudiando el comportamiento de estas pocas gráficas es posible alcanzar una
alta comprensión de los movimientos del mercado, aumentando las
probabilidades de éxito en las transacciones.
Por otra parte, las operaciones en Forex permiten, además, obtener mayores
niveles de apalancamiento que el "trading" de acciones y la inversión mínima
para comenzar es inferior. A esto se agrega la posibilidad de operar en
horario flexible.
Todo lo anterior explica por qué tantos "traders" de acciones se han ido
cambiando al mercado Forex.
Es el
término anglosajón que define originalmente al intermediario del mercado financiero
entre un comprador y un vendedor, quién usualmente cobra una comisión por la
transacción.
Este intermediario no compra para sí mismo, sino que simplemente ejecuta
las órdenes de sus clientes. Adquiere las divisas (monedas) que se negocian
en el mercado Forex para su clientela. En términos más amplios significa
corredor, pero su definición específica en materia comercial comprende a
todo intermediario que actúa por cuenta de otro, ya se trate de un corredor, trader,
empresa o persona.
El oficio de broker
normalmente requiere de una
licencia para ejercer, es decir que deben estar legalmente acreditados.
Además, los brokers
en la mayoría de los casos se encargan de asesorar y
aconsejar sobre temas financieros relacionados con el negocio.
El broker
es retribuido en base de
la diferencia entre el cambio de venta y compra. Esta diferencia se llama
"spread". Cuanto mas pequeña es la
diferencia entre la venta y la compra, mejor. La estrechez de los "spreads" es un
criterio importante para la selección de un broker de Forex.
La participación de los traders en el mercado de Forex
es bastante similar al del broker con la diferencia que a
veces existen ocasiones en las cuales el trader realiza operaciones de adquisición
de divisas para su beneficio personal.
Los traders son profesionales que compran y venden divisas para sus
clientes, pero también son inversionistas y especuladores en el mercado de
Forex. Los traders que no están legalmente acreditados, deben transar las
divisas mediante la ayuda de un broker
que si lo esté.
Es esperable que los traders posean un alto
conocimiento del
desarrollo del mercado. A menudo los traders ofrecen la administración de cuentas Forex a sus clientes, en cuyo caso sólo obtienen ganancias cuando generan
utilidades, la que es descontada en base a un porcentaje de las utilidades
mensuales o trimestrales de sus clientes.
El intercambio de monedas es la acción simultanea
de comprar una moneda a cambio de la venta de otra moneda diferente, y por
esta razón las transacciones de Forex siempre vienen reflejadas en parejas
de monedas, una en relación a la otra.
En cada posición abierta en Forex, el
inversionista establece una posición larga (compra) en una moneda y corta
en otra (venta). Esto significa que, en el comercio de Forex, existe
potencial tanto en un mercado en alza como en un mercado a la baja.
Para los especuladores en monedas, las mejores
oportunidades de inversión las encuentran en los pares de monedas
comúnmente transados y que tiene alta liquidez, los llamados “the Majors”.
Aunque existan muchas monedas en todo el mundo, el
85 % de las transacciones diarias en Forex ocurren con sólo las
principales monedas.
Los cuatro pares de monedas más transados son:
US Dólar /
Yen japonés (USD/JPY)
Euro / US Dólar (EUR/USD)
Libra
esterlina / US Dólar (GBP/USD)
US Dólar /
Franco Suizo (USD/CHF)
El US Dólar /
Dólar Canadiense (USD/CAD) y el Dólar Australiano / US Dólar (AUD/USD)
también son pares activamente negociados.
El Dólar Americano: USD
Esta es la
moneda de referencia en el mundo, por excelencia. La mayoría de las
monedas están cotizadas en términos del dólar y algunas de las monedas de
otras naciones se encuentran estrechamente ligadas al mismo. Esta moneda
se convirtió en la moneda líder al finalizar la segunda guerra mundial.
Hoy en día las otras monedas importantes como el Euro, el Yen Japonés, la
Libra Esterlina y el Franco Suizo se mueven en contra de la divisa
americana.
El Euro: EUR
Luego de su
aparición en Diciembre de 1999, el Euro reemplazó rápidamente al Marco
Alemán y paso a ser la segunda divisa en el mundo y cada día gana más
aceptación. El Euro tiene una presencia internacional muy fuerte debido al
poder de la Comunidad Económica Europea (12 miembros), sin importar la
exposición a los diversos factores políticos económicos que lo puedan
afectar.
El Yen Japonés: JPY
Esta es la
tercera divisa más transada en el mundo, haciendo el mercado bastante
líquido las 24 horas del día. Dado que gran parte de la economía oriental
se mueve de acuerdo a Japón, el Yen es bastante sensitivo a factores como
la producción agrícola de oriente, a factores tecnológicos, a los precios
de mano de obra regionales y al Nikkei que es el índice de la bolsa
japonesa.
La libra Esterlina: GBP
Esta fue la
divisa de referencia hasta el comienzo de la segunda guerra mundial, la
mayoría de sus transacciones toman lugar en Londres que hoy por hoy es el
mercado internacional más grande del mundo a pesar de su baja en el
volumen durante las sesiones de operación de los mercados americanos.
El Franco Suizo: CHF
Esta es la otra
gran moneda europea que no es parte del Euro pero tampoco forma parte del
G-7, pero a su vez es favorecida en términos de la incertidumbre política
que pueda envolver a la comunidad económica. Prácticamente puede decirse
que el Franco Suizo, se comporta en forma bastante parecida al Euro frente
al dólar.
Imagina que por tener 10,000 Euros ALGUIEN te presta 100,000 Euros adicionales (es lo que en
FOREX se denomina apalancamiento de 10 a 1). El préstamo se
realiza justo un día antes de una devaluación del dólar y tu compras
$142,857 dólares, con la suma de tu dinero más el prestado, a un valor
de €0.77 por dólar (gastaste un total de
110,000 Euros).
Al día siguiente viene la devaluación, y ahora el dólar está a €0.79 (el
Euro aumentó su valor en un 2,6% en
relación al dólar). Luego, por la venta de los $142,857 dólares te dan
€112,857, pagas el préstamo de €100,000 a ese ALGUIEN, te quedas
con €10,000 y como resultado GANAS una diferencia de
€2,857, porque tu debías Euros, no dólares.
Eso equivale
a una utilidad del 28.57%
en un solo día. Ahora piensa en el potencial que esto puede
tener si lo hicieras diariamente, y con dinero que no es el tuyo, sino
el de ALGUIEN.
Este mismo principio se aplica en Forex, pero las variaciones diarias
de las divisas generalmente son del rango del 1% (y no como en nuestro
ejemplo donde el aumento fue del 2.6%), salvo en casos excepcionales.
No obstante utilizando un apalancamiento mayor es posible obtener mayores
ganancias en un solo día, pero hay que igualmente considerar que también incrementa proporcionalmente tu riesgo
de pérdida si el mercado se mueve en el sentido opuesto. Por eso no es
recomendable utilizar apalancamientos superiores a 10:1 a menos que seas
un verdadero experto con estrategias exitosas.
Probablemente te habrás dado
cuenta que tu horario de trabajo habitual en una oficina no te
permite transar en el mercado de WALL STREET, o debas hacerlo a
hurtadillas. El mercado Forex es un mercado continuo 24 horas al día. A
cualquier hora, día o noche, en cualquier parte del mundo siempre habrá
compradores o vendedores transando activamente en el mercado de divisas.
Esta característica da al inversionista muchas ventajas que hace del Forex
un mercado verdaderamente único.
El mercado Forex opera día y noche en forma continua iniciándose las
operaciones el día domingo desde las 5:00 PM ET, hasta las 4:30 PM ET del
viernes de cada semana.
Los precios de los pares de monedas responden de manera inmediata a las
noticias que impactan los mercados monetarios, no siendo afectados por
reportes o conferencias publicadas después del cierre del mercado, como
sucede en el mercado de acciones, bonos y futuros. Esto generalmente causa
estragos cuando al día siguiente, a la apertura del mercado accionario se producen
vacíos de precios con variaciones abruptas o “gaps” (discontinuidades de
precios que dejan una brecha en la grafica).
Mayor Liquidez
El Forex es el mercado más grande y líquido del mundo en el cual se
negocia diariamente más de 30 veces el valor transado en el New York Stock
Exchange (NYSE). Esto permite abrir y cerrar las posiciones de manera
inmediata y con la mayor transparencia.
Alto grado de apalancamiento
Comúnmente los brokers
de Forex ofrecen un nivel de apalancamiento de
hasta 100:1 para los inversionistas online de Forex, lo que excede
considerablemente al 2:1 que es el margen ofrecido por los brokers de
bolsa, y al 15:1 en el mercado de futuros. A un nivel de apalancamiento de
100:1, se puede apreciar que bastaría tan sólo un capital de $1000 USD de
margen, para tomar una posición en un lote de $100.000 USD, por ejemplo.
Aunque este nivel optativo de apalancamiento no es adecuado para los
inversionistas principiantes, es una poderosa herramienta para realizar
utilidades para los más experimentados. La baja volatilidad diaria de los
precios de una moneda respecto a otra moneda permite este alto nivel de
apalancamiento, ya que la variación no suele ser superior al 1% diario. En
los mercados de acciones los niveles de volatilidad suelen superar el 10%
diario con mucha frecuencia.
El modo más eficaz para manejar el riesgo asociado a un alto grado de
apalancamiento es seguir una estrategia y modo de operar disciplinado que
consistentemente emplee órdenes de "stop loss" o límite para cerrar las
posiciones.
Menor costo de comisiones en las operaciones
Es mucho más económico negociar en Forex en términos de comisiones y
honorarios. Las comisiones de los brokers para operar online con acciones
generalmente están en el rango de $10 a $25 USD por transacción, aunque
existen brokers de servicio completo offline que cobran hasta $100
USD o más
por operación. Una comisión promedio en transacciones de opciones sobre
acciones es de 25 dólares.
Considerando los altos montos transados por los inversionistas online y debido
al alto apalancamiento utilizados en FOREX, los brokers
de Forex ofrecen estructuras de
comisión más bajas, de tal forma que los inversionistas puedan reducir
significativamente su carga de gastos de operación. Por ejemplo, la
comisión de IFX
Commerce por transar 100.000 unidades en el par EUR/USD es de un
total de 3,25 Pips, cantidad equivalente a $32.50 USD, es decir un 0,03%.
Ganancias en cualquier dirección del mercado
Las operaciones en los
mercados Forex permiten obtener de mejor forma utilidades independiente de
que el mercado se mueva al alza o a la baja, al tomar posiciones largas
(long) cuando se espera un mercado alcista o tomando posiciones en corto
(short) cuando estime que el mercado bajará. Una posición corta es aquella
en que el operador vende la moneda base anticipándose a que ésta se
depreciará.
En el mercado accionario, es mucho más difícil de establecer una posición
corta debido a la regla “up tick rule”, que impide tomar la posición corta
a menos que el precio inmediatamente precedente sea igual o más abajo que
el precio de la venta corta. Esta limitación no existe en el comercio de
Forex.
* La inversión de capital en cualquier mercado de instrumentos
financiero implica un riesgo, sin embargo, tu decides el riesgo que
quieres tomar. En cualquier momento puedes detener las operaciones
y retirar tu dinero sin ninguna penalización. Tienes
esta opción durante las 24 horas del día. Porque además puedes ver las
operaciones minuto a minuto desde Internet.
* El apalancamiento
es una arma de dos filos, aunque existe la posibilidad de incrementar
el porcentaje de ganancias, igualmente es posible incrementar el
porcentaje de perdidas. Por esta razón es recomendable utilizar un
apalancamiento moderado o dejar
la administración de tu capital a expertos con experiencia, que en
general cuentan con sofisticados modelos matemáticos con los que analizan
continuamente el mercado internacional y que gracias al uso de poderosos computadores
intentan descubrir cuándo y qué divisa comprar o vender, logrando con esta ayuda
una mayor probabilidad de éxito. La asesoría de expertos experimentados incrementa tus posibilidades de
generar utilidades reales a mediano y largo plazo.
* Aunque realmente no existen comisiones por entrada y salida, existe
un "spread" para este tipo de operaciones, es decir hay un precio de
compra y otro de venta. Estos spreads son constantes, no varían y
son muy estrechos. Según el broker,
un spread de 0.0002 o 0.0003
dólares (2 a 3 Pips)
es común para marcar la diferencia de compra y venta en el euro por ejemplo.
Un spread elevado disminuye tus posibilidades de generar ganancias.
* Operar en divisas es especulativo y podría
involucrar la pérdida de capital; por lo tanto, los fondos colocados bajo
en Cuentas Administradas
o manejadas personalmente deben ser parte de fondos de capital de riesgo
que si son perdidos no afectarán significativamente el estado financiero
de la persona. Esto no es una solicitud para invertir y debes considerar
tu situación financiera cuidadosamente de acuerdo a lo que estimes idóneo
para ti, previo a realizar cualquier inversión o ingresar en cualquier
transacción.
Rendimientos Históricos
* Experiencias o los resultados del pasado no garantizan resultados
similares en el futuro,
ya que los rendimientos pueden variar de acuerdo a las condiciones del
mercado. Forex es un
mercado de renta variable, por lo que puedes ganar dinero pero también
perder parte importante de tu inversión. Una buena estrategia, si bien
incrementa las posibilidades de lograr buenos resultados, no garantiza
ganancias de ningún tipo. Aunque en el pasado el trader de Forex haya obtenido altos rendimientos, debes tomar
en cuenta que en ciertos momentos también podrá generar resultados negativos. Si optas por
utilizar el servicio de
Cuentas Administradas (Managed Account) te
aconsejamos ver el historial de ganancias generado por la empresa, la
estrategia empleada, los "stop loss" utilizados,
el límite para cerrar las
posiciones y que porcentaje del
capital es arriesgado en cada transacción.
* Los sistemas de operaciones aquí descritos han
sido desarrollados para operadores sofisticados quienes entienden por
completo la naturaleza y el alcance de los riesgos que son asociados con
las operaciones en Forex. Si decides operar alguno o todos estos sistemas,
esto es tu decisión.
* No se pretende indicar que al seguir las señales o estrategias de
trading sugeridas por un sistema, esto necesariamente conducirá a
ganancias. Los inversionistas podrían incurrir en una serie de pérdidas
consecutivas y bajas sustanciales del valor líquido que podrían reducir
sus fondos antes de que alguna acumulación significativa de ganancias
ocurra.
* Por favor toma nota que los datos mostrados en nuestro sitio web (a
menos que lo contrario sea indicado) representan pruebas computarizadas
retrospectivas de la lógica de los sistemas de operación, mas NO
necesariamente un registro de operaciones reales.
Rendimientos
hipotéticos y cuentas Demo
* Los resultados de rendimiento hipotético pueden
tener muchas limitaciones inherentes. No se pretende indicar que alguna
cuenta logrará o podría lograr ganancias o pérdidas similares a aquellas
mostradas. En efecto, frecuentemente existen diferencias marcadas entre
los resultados hipotéticos y los resultados reales subsecuentemente
logrados por algún programa de operaciones en particular.
* Una de las limitaciones de los resultados de rendimiento hipotético es
que éstos son generalmente preparados con el beneficio de la
retrospectiva. Las operaciones hipotéticas no incluyen riesgos
financieros, y ningún registro de operaciones hipotéticas puede prever el
impacto sobre el riesgo financiero en operaciones reales.
* Existen numerosos factores relacionados a los
mercados en general o a la implementación de algún programa de operaciones
en específico que no pueden ser totalmente incluidos en la preparación de
resultados de rendimientos hipotéticos y todos ellos pueden afectar los
resultados reales de operaciones de manera adversa.
